Financiación sostenible: cuales retos para las Pymes
Conscientes de que los riesgos climáticos y medioambientales también afectan a los bancos y otras entidades de crédito, las autoridades europeas siguen esforzándose por orientar el sistema financiero hacia la consecución de los objetivos de sostenibilidad.
Una de las intervenciones más significativas ha sido la de la Autoridad Bancaria Europea, que ha introducido criterios ESG en sus nuevas directrices de préstamo para la financiación de empresas.
¿Cuándo una empresa puede llamarse sostenible?
Los criterios ESG (medioambientales, sociales y de gobernanza) están diseñados para evaluar el compromiso de una empresa con tres dimensiones: medioambiental, social y de gobernanza.
De hecho, se puede decir que una empresa es sostenible si:
- Está atenta al factor medioambiental: reduce las emisiones de gases de efecto invernadero; no contamina; protege la biodiversidad; es eficiente en el uso de la energía y los recursos naturales.
- Está atenta al factor social: garantiza un entorno de trabajo y una cadena de suministro de calidad; se compromete con el desarrollo de los recursos humanos; presta atención a la igualdad de género, la diversidad y la inclusión; asume la responsabilidad social corporativa.
- Presta atención a la gobernanza: a la ética y la transparencia; a los derechos de los accionistas; a las políticas y procedimientos de control.
Repercusiones en el frente financiero europeo
Para los inversores, el ESG se utiliza para evaluar la solidez de una empresa en términos, precisamente, de inversión.
De hecho, hablamos de finanzas sostenibles cuando se tienen en cuenta los objetivos medioambientales y sociales, además de los estrictamente económicos.
Las autoridades europeas están cada vez más comprometidas con la orientación del sistema financiero hacia la consecución de los objetivos ESG. En particular, la EBA (Autoridad Bancaria Europea) ha introducido criterios ESG en sus nuevas directrices de préstamo.
Ya en 2019 publicó el «Plan de Acción sobre Finanzas Sostenibles«, un plan que traza la hoja de ruta para la aplicación de los principios de sostenibilidad en Europa e indica a los bancos las áreas en las que deben centrar su atención.
En 2021, la EBA también publicó dos documentos: el primero proporciona indicadores clave de rendimiento para determinar en qué medida las actividades de las instituciones financieras se califican como sostenibles (entre los indicadores propuestos está el Ratio de Activos Verdes); el segundo es un informe sobre la gestión del riesgo ESG en el que:
1) Se proporciona la definición de riesgo ESG
2) Se describe el impacto que los factores ESG pueden tener en las contrapartes o en los activos de inversión de las instituciones financieras
3) Se describen los indicadores, las métricas y los métodos de evaluación necesarios para una gestión eficaz del riesgo ESG.
Además, de las orientaciones de la EBA se desprende que:
- El mundo normativo y crediticio no sólo se centra en lo medioambiental, sino también en lo social y la gobernanza
- Las PYMES tienen que planificar: tanto porque las inversiones son a menudo plurianuales como porque las acciones emprendidas tienen sentido dentro de una trayectoria corporativa de enfoque ESG
- El diálogo entre bancos y empresas es cada vez más importante
A la vista de las directivas europeas, se puede entender cómo las estrategias ESG que pueden utilizar las PYMES tienen el poder de influir significativamente en las decisiones de los inversores: estarán más concienciados y predispuestos por el hecho de que la inversión supondrá beneficios positivos tanto para la sociedad como para el medio ambiente.
Los mercados bursátiles han atravesado una época muy turbulenta en 2022, debido a las interrupciones de la cadena de suministro, la inflación disparada, la subida de los tipos de interés y, ahora, la preocupación por la recesión mundial.
Europa se ha visto muy afectada, con los horrores añadidos de la guerra y la inseguridad energética, pero, aunque el panorama a corto plazo parece sombrío, la historia nos dice que debemos seguir siendo optimistas sobre las perspectivas a largo plazo.
Seguimos entusiasmados tanto con las empresas innovadoras como con las oportunidades que se presentan al abordar diferentes problemas a nivel mundial.
ESG: activación de estrategias eficaces para las Pymes
Desde este punto de vista, es importante que las Pymes sigan una estrategia directa para adoptar modelos de sostenibilidad. Hacer un análisis de la situación de partida de la empresa, conocer a fondo la información ESG y demostrar que se va por un camino que se distingue concretamente de los competidores, son un buen punto de partida.
Las empresas que no producen resultados significativos con respecto a los temas a los que dicen estar adscritas, sino que operan en aras de la mera reputación corporativa, corren fácilmente el riesgo de entrar en situación crítica con la consecuencia inmediata de ocupar el segundo lugar en la selección para el acceso a los fondos dedicados a las empresas sostenibles.
También se cuenta con el apoyo de consultores y asociaciones empresariales que involucran a las PYMES en las ventajas y beneficios reales de una información precisa que no presente lagunas, pero también para la evaluación del grado de sostenibilidad: entender el propio posicionamiento es fundamental para realizar la transición verde, de hecho, los objetivos que deben tenerse en cuenta son los de medio y largo plazo para orientar un plan de financiación.
Ayudamos a las Pymes a encontrar la financiación que necesitan, identificando las mejores soluciones para cada empresa y apoyándola desde la fase de preanálisis hasta la de desembolso.
La proximidad al cliente está en el centro de nuestra oferta: por eso le ofrecemos el apoyo de profesionales que le acompañarán en todas las etapas de la solicitud y también después del desembolso, para garantizar el máximo valor de la financiación obtenida.
